Cushman & Wakefield
Verwandlung von technischer ESG-Due-Diligence in überprüfbare EPC- und Sanierungsentscheidungen
Für unsere Kunden besteht der echte Mehrwert einer technischen ESG-Due-Diligence darin zu verstehen, was die Erkenntnisse auf Objektebene für den Kapitalbedarf, Transaktionsrisiken und die künftigen Optionen bedeuten. Ein konsistenter Workflow zur Entscheidungsfindung kann unseren Teams dabei helfen, diese Nachweise in klarere Beratung umzusetzen, während professionelles Urteilsvermögen und die Verantwortung gegenüber dem Kunden im Mittelpunkt bleiben.
Die Ausgangslage
Die Experten für Nachhaltigkeit und technische Due Diligence von Cushman & Wakefield in Grossbritannien beraten Investoren bei Portfoliotransaktionen. Bei einem vertraulichen Mandat für ein britisches Portfolio mit 55 Immobilien bestand die Aufgabe des Beratungsteams darin, potenzielle EPC-Verbesserungen und den Kapitaleinsatz für Sanierungen über mehrere Liegenschaften hinweg in einem transaktionsbedingten Zeitrahmen zu bewerten.
Die Methode reichte von Nachweisen zur gebäudetechnischen Due Diligence über indikative Energieausweise (EPC) und Sanierungspfade bis hin zum Kostenvergleich, zur professionellen Überprüfung und zum Kunden-Reporting.
Die Herausforderung
Was erfordert ein EPC-Sanierungspfad eigentlich konkret?
Für Investoren, die eine Portfoliotransaktion in Betracht ziehen, ist die aktuelle EPC-Position nur ein Teil der Gleichung. Die darauffolgenden Entscheidungen sind anspruchsvoller: Welche Gebäudemaßnahmen könnten die Energieeffizienz verbessern, wie viel könnten diese kosten und wie sollten technische Unsicherheiten in der Due-Diligence-Beratung berücksichtigt werden?
Diese Fragen lassen sich nur schwer konsistent beantworten, wenn die Informationen aus unterschiedlichen technischen Berichten, Immobiliensystemen, Bauhistorien und bestehenden EPC-Unterlagen stammen – insbesondere dann, wenn Erhebungsmaterial schrittweise eintrifft und der Transaktionszeitplan straff ist. Das Nachhaltigkeitsteam von Cushman & Wakefield in Grossbritannien hat Optiml beauftragt, diesen Analyseschritt bei einem vertraulichen Mandat mit mehreren Immobilien zu unterstützen.
Die Lösung
Von fragmentierten Quellinformationen zu vergleichbaren Szenarien
Die Expertinnen und Experten von Cushman & Wakefield nutzten vorhandene Gebäudeinformationen sowie die Ergebnisse der technischen Due Diligence. Die Software von Optiml unterstützte dabei, indikative, EPC-bezogene Schätzungen zu erstellen sowie alternative Sanierungsmaßnahmen und die damit verbundenen Kosten auf Immobilienebene zu modellieren. Die Ergebnisse boten eine strukturierte Grundlage, um Optionen über die bewerteten Immobilien hinweg zu vergleichen, anstatt die Aufgabe auf ein einzelnes EPC-Label oder eine einzige vorgeschriebene Maßnahme zu reduzieren.
Der Ausgangspunkt blieb gebäudespezifische Evidenz. Unterschiedliche technische Systeme, Baustandards und Annahmen beeinflussen die modellierten Maßnahmen und Kosten, und diese Annahmen müssen kritisch hinterfragt werden: Ein Szenario kann aufzeigen, was unter vorgegebenen Eingangswerten machbar sein könnte, es kann jedoch weder eine Begehung noch eine Zertifizierung oder das abschließende Urteil eines qualifizierten Beraters ersetzen. Cushman & Wakefield steuerte das Gebäude- und Markt-Know-how sowie das Kundenverständnis bei und nutzte Optimls Real Estate Decision Intelligence als skalierbare Entscheidungsunterstützung.
Die Ergebnisse
Ein besser reproduzierbarer Ausgangspunkt zur Bewertung objektspezifischer Maßnahmen und Vermittlung von Entscheidungen
Der praktische Nutzen bestand in einem analytischen Arbeitsablauf, der gebäudespezifische Daten mit Optionen verknüpfte, die das Beratungsteam testen und interpretieren konnte. Anstatt Sanierungsmaßnahmen isoliert oder in statischen Berichten zu präsentieren, unterstützte die Arbeit einen klareren Blick auf indikative technische Pfade und die finanziellen Auswirkungen bei den bewerteten Immobilien. Zudem half sie dem Team dabei, Fragen zu Modellannahmen und der Kostenmethodik zu adressieren – ein wesentlicher Bestandteil, um Entscheidungshilfen für professionelle Dienstleistungen nutzbar zu machen.
Es wird kein realisierter finanzieller Gewinn oder ein offizielles EPC-Ergebnis beansprucht. Der Beitrag besteht aus besser strukturierten Entscheidungen und strategischen Möglichkeiten für eine professionelle Prüfung.
Warum es funktioniert hat
Der Berater bleibt in der Verantwortung
Für multidisziplinäre Immobilienberater liegt der Wert der technischen ESG-Due-Diligence darin, Kunden dabei zu unterstützen, den Gebäudezustand und potenzielle Maßnahmen mit dem Kapitalbedarf sowie Transaktions- oder Asset-Management-Entscheidungen zu verknüpfen. Eine wiederholbare Methode zur Entscheidungsunterstützung hilft Teams, diesen Zusammenhang konsistenter zu kommunizieren, ohne dabei lokale Rahmenbedingungen zu vernachlässigen oder die Verantwortung an ein Modell abzugeben.
Die Fallstudie zeigt, wie ein Beratungsteam Entscheidungstechnologie nutzen kann, um im Rahmen eines aktiven Due-Diligence-Workflows von den zugrundeliegenden Daten zu überprüfbaren Kapitalallokations- und Sanierungsszenarien zu gelangen: strukturiertere Entscheidungsunterstützung, kein Ersatz für Beratung.